La jueza abre el proceso de presentación de ofertas para la adquisición de las unidades productivas de Tubos Reunidos

El Juzgado de Instancia nº 7 de Vitoria, encargado del concurso de acreedores de Tubos Reunidos, ha comunicado oficialmente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) las bases regulatorias para la presentación de ofertas sobre la compañía. Con este paso, el propio grupo —líder global en segmentos de nicho de productos tubulares de acero sin soldadura— y la administración concursal abren formalmente un proceso competitivo y de concurrencia pública para vender la matriz, sus filiales o sus unidades productivas.

Las bases abren la puerta a que los inversores interesados diseñen ofertas estructuradas sobre perímetros intermedios o que se limiten a unidades productivas (UPAs) concretas. El único requisito es que estas constituyan una «entidad económica que mantenga su identidad», entendida como un conjunto de medios organizados para realizar una actividad económica. Actualmente, el grupo cuenta con tres plantas clave: su sede y fábrica principal en Amurrio (Álava), otra factoría en el Valle de Trápaga (Vizcaya) y una planta de roscado en Iruña de Oca (Álava).

Un proceso exprés y con depósito previo

El calendario del proceso competitivo será estricto y se estructurará de la siguiente manera:

• Fase de auditoría (Due Diligence): Tras firmar un acuerdo de confidencialidad, los interesados tendrán 30 días hábiles de acceso a un data room virtual para analizar el estado de las compañías.
• Primera oferta vinculante: Finalizado el plazo anterior, habrá 5 días hábiles para presentar una propuesta inicial vinculante en precio, que deberá ir acompañada de un depósito en garantía equivalente al 5% del total ofrecido.
• Fase final: Se preseleccionará a un máximo de cinco candidatos con las mayores ofertas económicas. Estos pasarán a una ronda de consultas y reuniones que culminará con la entrega de las ofertas finales. En esta última fase, será un requisito obligatorio incluir un compromiso de financiación interina para sostener la operativa diaria de las empresas mientras dure el proceso.

Criterios de valoración: el empleo y la unidad del grupo, claves

Aunque se aceptan ofertas parciales, la jueza detalla en su escrito que se dará prioridad a aquellas propuestas que opten por una transmisión unitaria de la unidad productiva o por la compra de la totalidad de las compañías del grupo, buscando la cohesión del negocio y maximizar el retorno para los afectados.

Asimismo, la administración concursal y el tribunal evaluarán minuciosamente los siguientes aspectos para elegir al ganador:

• El mantenimiento del empleo y de las condiciones laborales.
• Un compromiso mínimo de dos años de continuidad de la actividad económica.
• El volumen de pasivos (deudas) asumidos de forma voluntaria, lo que reducirá la deuda del concurso.
• La solidez de la financiación interina aportada.

Adjudicación final en manos del juez

La administración concursal será la encargada de calificar, valorar y ordenar jerárquicamente las propuestas recibidas. Una vez alcanzado un acuerdo y cumplidas las condiciones sociales, la administración dará traslado al Tribunal de Instancia en un plazo máximo de 72 horas.

La última palabra la tendrá el juzgado, que dictará la resolución de autorización. A partir de ese momento, el oferente seleccionado dispondrá de un máximo de 15 días hábiles para elevar a público y materializar la compraventa definitiva de Tubos Reunidos.